大摩不仅大摩看多 小摩出手增持药明康德 国际大行纷纷转向 港股医药行业正迎“下蹲起跳”？

　　今日恒指三连升结束，三大指数涨跌不一，但港股尾盘飙升，科伦博泰生物B升14.9%；升14.8%；康诺亚Ｂ升12.8%；升11.6%。此外，“药茅”港股虽然收跌1.16%，但也经历了尾盘跌幅大幅收窄，且获得沪港通净买入56.57万股，深港通净买入29.96万股。 　　市场消息称，港股医药股尾盘暴涨，主要是受到一份名为“支持链条征求意见稿”在网上流传的刺激。而所在的产业也与高度相关，前期药明系拖累医药行业的整体回调，股价仍在低位徘徊。 　　小摩增持港股，大摩看多A股 　　值得注意的是，刚刚增持了港股，这是继给予A股“增持”评级后，首有知名外资机构“真金白银”进场支持。 　　对于的增持，具体来看，香港联交所3月13日披露文件显示，于3月7日以场内每股均价46.9642港元，场外每股均价46.7617港元合计增持药明康德H股165.4万股，价值约7767.94万港元。增持后，摩根大通最新持股数目为3,991.04万股股份，持股比例由9.88%升至10.31%。 　　两日前的3月11日，药明康德A股获给予“增持”评级，目标价151元人民币。表示，该公司连续进行股票回购，展现了在动荡市场中保护股东利益的坚定意愿，并反映了管理层认为公司股票被低估。 　　摩根士丹利的动作有迹可循。今年2月，摩根士丹利研报曾指出，市场可能对美国出台生物技术限制法案反应过敏，并认为药明康德股价对此反应过度，提供潜在机会。即使该法案成为法律，也只是限制接受联邦资金的项目外判给海外公司。他们相信，药明康德作为一家高性价比的服务提供商，将在生物制药行业发展中受益。 　　国际大行态度纷纷转变，与两日前药明康德公布的回购计划不无关系。 　　3月8日，药明康德晚间在A股发布公告，称拟继续以集中竞价交易方式回购A股股票，用于维护公司价值及股东权益，本次回购的股份将在回购完成之后全部予以注销并减少注册资本。拟回购资金总额为10亿元，回购股份价格不超过83.33元。 　　公告发布之后连续多日，药明康德不断开展回购。2024年3月13日，药明康德斥资2009.7万元人民币回购35.55万股A股；3月12日，斥资近2千万人民币回购A股350,600股；3月11日，药明康德通过集中竞价交易方式首次实施回购公司股份，回购股份数为93.71万股，使用资金总额4999.55万元。 　　据悉，药明康德回购计划是为了应对海外信息刺激后的大跌。3月6日，美国《生物安全法案》草案以11-1的票数在美国参议院国土安全委员会举行的听证会获通过。3月7日，药明康德A股跌停，港股跌超20%，随后，药明康德紧急发布澄清公告并颁布回购计划。 　　港股医药行业能否迎来“下蹲起跳”？ 　　A股易方达医药ETF已经从2月初的低位反弹近20%，面对已有不小涨幅的A股医药行业，不少投资者把眼光望向了隔壁港股医药，而投资界早就流传着一句俗语：“消费看A股、科技看美股、医药看港股”。 　　实际上，在科创板开设之前，只有港股允许符合条件但尚未盈利或无收入的生物科技公司上市，所以许多创新药企、新型生物制药企业以及其他生物科技公司都在港股完成上市。业内人士认为，目前许多细分领域龙头，比如生物技术行业龙头、创新药行业龙头、医疗保健设备行业龙头，还有很多商业模式独特的互联网医药公司，如、等均未在A股上市，所以看好中国创新型药企的投资机会，港股医药是无法绕开的配置标的。 　　2024年年度投资策略方面，医药也获得机构的关注。研报表示，2024年年度投资策略方面，或将重塑价值导向，医药新周期可能开启。创新驱动、国产化、品牌龙头可能是未来的医药投资主线。 　　此外，近日曾有媒体报道，中国产业发展联盟拟发起成立“生物医药产业工作组”。工作组旨在联合开展+生物医药前沿技术与产业发展研究，开展标准研制和监管科学研究工作，发挥联盟的资源整合优势，促进跨界交流合作，推进生物医药产业数字化转型，加快未来技术创新和未来健康产业发展。 　　消息称，为把握生物医药产业与技术融合发展机遇，该工作组将开展AI制药及生物医药大模型标准研制和评估验证工作，建设基准数据集和测评平台、工具等，加快大模型及其他AI技术在生物科研、药械研发、临床试验、注册审评、生产制造、供应流通、数字化营销、用户使用和服务等关键环节快速合规地落地应用。