二季度公募基金非货月均管理规模排名出炉【国信金工】

一、上周市场回顾 二、开放式公募基金表现 三、基金产品发行情况 1.1 相关热点回顾 一、基金申报发行动态 上周共上报18只基金，较上上周申报数量有所增加。申报的产品包括1只FOF，长城中证红利低波动100指数基金、天弘中证工程机械主题指数基金等。 二、2024年二季度基金管理机构非货币理财公募基金月均规模排名出炉 7月29日，中国证券投资基金业协会发布了2024年二季度基金管理机构非货币理财公募基金月均规模排名，其中易方达基金以11392.26亿元的月均规模蝉联第一，排在第二和第三位的是华夏基金、广发基金，月均规模分别为9441.29亿元、7159.36亿元。 三、上交所ETF行业发展报告（2024.6）正式发布 8月3日，上交所发布的ETF行业发展报告（下称“报告”）显示，境内ETF的投资标的涵盖了股票、债券、货币、商品、境外股票等大类资产，产品布局日益完善。其中股票ETF规模1.81万亿元，占比73%；跨境ETF规模3166亿元，占比13%；货币ETF规模1859亿元，占比8%；债券ETF规模1095亿元，占比4%；商品ETF规模527亿元，占比2%。 境内交易所挂牌上市的ETF数量达到967只，较2023年底增长9%，总规模达2.48万亿元，较2023年底增长21%。其中权益ETF市值达到1.81万亿元，创历史新高，约占A股总市值的2.2%。2024年上半年非货币ETF净流入额高达4617亿元，约占2023年全年净流入额的八成。其中，宽基ETF净流入达4076亿元。 1.2 股票市场 上周A股市场主要宽基指数走势出现分化，中证1000、中证500、科创50指数收益靠前，收益分别为2.29%、1.10%、0.80%，创业板指、中小板指、沪深300指数收益靠后，收益分别为-1.28%、-0.82%、-0.73%。过去一个月科创50指数上涨3.84%，收益最高，深证成指指数下跌1.63%，收益最低。年初至今，主要宽基指数中沪深300指数收益最高，其累计收益率为-1.36%。 从成交额来看，除科创50、沪深300外，上周主要宽基指数成交额均有所上升，在过去52周的样本期内，主要宽基指数均位于30%-55%的历史分位水平。 除深证成指、中小板指指数外，按月度来看，过去一个月主要宽基指数的日均成交额均有所上升，主要宽基指数均位于过去36个月0%-55%的历史分位水平。 行业方面，上周综合、消费者服务、综合金融收益靠前，收益分别为4.78%、4.11%、3.47%，电力设备及新能源、煤炭、食品饮料收益靠后，收益分别为-2.13%、-1.53%、-1.52%。过去一个月，国防军工行业累计上涨9.00%，收益最高，煤炭行业累计下跌10.44%，收益最低。今年以来，银行、电力及公用事业、家电的累计收益较高，分别为21.76%、10.83%、8.14%，相比之下，综合、计算机、传媒等多个行业的收益率最低。 1.3 债券市场 截至上周五，央行逆回购净回笼资金2037亿元，逆回购到期9847.5亿元，净公开市场投放7810.5亿元。质押式回购利率：7D相比前一周减少17.10BP，SHIBOR：1W相比前一周减少21.30BP。 如下图所示，不同期期限的国债利率均有所下行，利差扩大2.01BP，不同期限的不同评级的信用债利率均有所下行。 信用利差方面，1年期、3年期和5年期不同评级的信用债利差均有所上行，10年期的不同评级的信用债利差均有所下行。 1.4 可转债市场 上周中证转债指数上涨0.63%，累计成交2524亿元，较前一周减少920亿元。截至上周五，可转债市场转股溢价率中位数为48.15%，较前一周减少1.02%，纯债溢价率中位数为3.94%，较前一周增加0.27%。 二 开放式公募基金表现 2.1 普通公募基金 统计普通公募基金的业绩表现（不含指数增强基金、指数基金、FOF基金），新成立基金在6个月建仓期满之后才参与统计，并以开放式基金中的普通股票型基金和偏股混合型基金作为主动权益基金的样本池。上周主动权益、灵活配置型、平衡混合型基金收益分别为-0.39%、-0.09%、-0.30%。 今年以来另类基金业绩表现最优，中位数收益为6.04%，主动权益型、灵活配置型和平衡混合型基金的中位数收益分别为-9.57%、-6.43%、-1.83%。 2.2 量化公募基金 统计指数增强基金相对基准的超额收益和量化对冲型基金的收益情况，新成立基金在6个月建仓期满之后才参与统计。上周指数增强基金超额收益中位数为-0.13%，量化对冲型基金收益中位数为-0.36%。今年以来，指数增强基金超额中位数为2.36%，量化对冲型基金收益中位数为0.07%。 2.3 公募FOF基金 截至上周末，开放式公募基金中共有普通FOF基金225只、目标日期基金121只、目标风险基金155只。上周新成立0只FOF基金。依据业绩比较基准计算FOF基金中权益类资产的权重，并将基金类指数按照预计权益占比进行折算。总的来看，目标日期基金的权益仓位更高，其权益仓位主要分布在50%-65%的区间内，绝大多数目标风险基金权益仓位在50%以下，普通FOF基金的权益仓位主要分布在25%以下和65%-100%的区间内。 统计FOF基金的业绩表现（新成立基金在3个月建仓期满之后才参与统计），上周普通FOF、目标日期、目标风险类基金收益中位数分别为0.51%、0.92%、0.59%。今年以来，目标风险基金中位数业绩表现最优，累计收益率为-0.24%。 2.4 基金经理变更 上周共有32家基金公司的65只基金产品其基金经理情况发生变动，其中产品变动数量较多的基金管理人有宏利基金（7只）、资管（6只）、华泰柏瑞基金（6只）。 3.1 上周新成立基金 上周新发基金合计发行规模为141.50亿元，较前一周有所减少。其中股票型基金发行28.7亿元、混合型基金发行0亿元、债券型基金发行112.8亿元，另类基金和货币基金无新发。 上周新成立基金21只，新发基金中数量较多的类型为偏股混合型（6只）和被动指数型（6只），发行规模分别为12.27亿元和6.63亿元。 3.2 上周首发基金 上周有18只基金首次进入发行阶段，其中渤海汇金优选价值A已经结束发行并成立。 3.3 本周待发行基金 本周将有14只基金进入发行阶段，其中被动指数型（5只）、偏股混合型（4只）、REITs（1只）。 风险提示 市场环境变动风险，风格切换风险。 本报告统计结果基于客观数据，不构成投资建议 基金过往业绩及基金经理管理其他产品的历史业绩不代表未来表现 本文选自于2024年8月4日发布的研究报告《二季度公募基金非货币月均管理规模出炉，上交所ETF行业发展报告发布》 分析师：张欣慰   S0980520060001 分析师：陈梦琪   S0980524070009 风险提示：市场环境变动风险，风格切换风险。