午评午评：沪指半日涨1.66%，深成指涨1.64%， 军工及化债概念股大涨

金融界10月14日消息，周一早盘，A股三大股指高开后探底，随后震荡走高，截止午盘，沪指涨1.66%报3271.06点，深成指涨1.64%报10225.84点，创业板指涨0.91%报2119.9点，科创50指数涨0.64%报904.62点；沪深两市合计成交额9610.03亿元，个股呈普涨态势，上涨个股超4500只，板块方面，军工、化债、民爆概念、银行等板块涨幅居前，证券、托育服务、乳业等板块跌幅居前。 盘面上，化债概念股开盘大涨，光大嘉宝、信达地产、陕国投A、银宝山新等多股涨停。军工股盘中拉升，北方长龙、中航电测、长城军工、炼石航空涨停。银行股震荡走高，渝农商行、重庆银行、江苏银行涨超5%。华为概念股探底回升，荣科科技、银邦股份、福日电子、卓朗科技等10余股涨停。四川本地股异动拉升，大宏立、四川双马、四川金顶、成都路桥等涨停。下跌方面，券商股陷入调整，中金公司跌超7%。 热门板块 1、军工股震荡拉升 军工股震荡拉升，北方长龙20CM涨停，中航电测、晨曦航空、神宇股份涨超10%，宝塔实业、长城军工涨停，新余国科、观想科技、安达维尔、航天晨光、国科军工等多股涨超5%。 点评：中信建投表示，当前军工板块处于估值、业绩增速以及资金配置三重底部区间，建议积极把握结构性复苏机会。 2、化债概念股大涨 化债概念股大涨，光智科技、蒙草生态20CM涨停，光大嘉宝、信达地产、津投城开、宏达新材、云南城投、海德股份等多股竞价涨停。 点评：消息面上，财政部部长蓝佛安10月12日在国新办发布会上表示，将在近期陆续推出一揽子有针对性的增量政策举措；财政部拟一次性增加较大规模债务限额，置换地方政府存量隐性债务，加大力度支持地方化解债务风险。 3、银行股表现强势 银行股走强，渝农商行冲击涨停，郑州银行涨超5%，贵阳银行、重庆银行、邮储银行、青岛银行、宁波银行、杭州银行等跟涨。 点评：消息面上，财政政策逆周期调节力度加大，缓释银行系统性重要的两大板块信用风险（城投和地产部门）。中信证券指出，财政定调积极，信用风险缓释，助力银行股估值提升。 4、券商板块走低 券商股走低，中金公司逼近跌停，锦龙股份、红塔证券、中信建投跌超5%。 消息面上，10月11日晚间，中金公司发布公告，因公司涉嫌思尔芯首次公开发行股票保荐业务未勤勉尽责，中国证监会决定对公司立案。华西证券表示，券商板块或许回调已接近尾声，乐观看待三季报行情。 机构观点 中信证券：行情将从脉冲式涨跌换挡至企稳慢涨 财政政策是当前市场关注的焦点，财政部的政策表态整体超预期，政策思路的转变比力度的大小更重要；当前市场正处于预期大逆转向行情大拐点的过度阶段，市场在前期脉冲式上涨后多空博弈加剧，场外增量资金的入场节奏放缓，但潜在入市资金规模依然较大，预计行情将逐步从资金面情绪驱动转换至基本面验证驱动，行情特征将从脉冲式涨跌换挡至企稳慢涨。 中信建投：从中期看 内需顺周期复苏交易将成为市场重要投资线索 中信建投研报表示，如其本轮牛市“三段论”，市场已经从牛市第一段的“闪电战”步入牛市第二段“拉锯战”，短期将呈现震荡格局，但中期看也是一个备战第三段的布局期。周六财政部发布会明确中央政府加杠杆的充分意愿和能力，只是相关细节市场还需要更多确认。但从中期看，内需顺周期复苏交易将成为市场重要投资线索，投资者可以积极关注，逢低布局。近期重点关注行业：互联网、新能源车、银行、保险、建筑、电子、机械、有色等。短期关注主题：化债（环保、AMC等）。 国泰君安：调整之后，股市将重振旗鼓 国泰君安表示，展望后市，在调整之后，股市行情还没有结束，有望重振旗鼓推动市场反弹：1）决策者对经济形势与资本市场的态度转变，是当前推动股市回暖和维持风险偏好的重要逻辑基础，即底线得以明确，这一点非常关键；2）9月24日金融政策的宽松，打开无风险利率下降的空间，有望带动增量资金持续入市；3）扩张性的财政着力于解决债务通缩，并也打开了市场对远期经济企稳和通胀修复的可能性。从定价上，如名义利率下降+资产通胀预期，这对于股市中期预期前景是有利且关键的。