华夏时报记者 冯樱子 北京报道
12月15日，招银理财首批养老试点产品“颐养睿远稳健五年封闭1号”提前结束募集，募集金额80亿元。
该产品募集时长共计10天，有效交易笔数共计3万余次，笔均金额达20余万元。
12月19日，招银理财相关负责人对《华夏时报》等媒体记者透露，后续拟继续设计推出目标风险混合类策略产品、目标日期混合类策略产品作为试点养老理财产品方向。
招银理财首批养老理财产品提前结束募集
12月6日，招银理财“颐养睿远稳健五年封闭1号”正式开售，1元起购，单一投资者投资上限300万元，业绩比较基准为5.8%-8%。限“持有试点地区身份证”的客户可以购买。
该产品为固定收益类R2中低风险，固收资产投资比例不低于80%，权益资产投资比例不超过20%。
产品开售仅10天就提前结束募集，募集金额80亿元。
上述负责人表示，本次养老理财的设计与销售充分体现了“普惠性、长期性、稳健性”的特点，广泛覆盖各个年龄段客户。40岁以上客户是购买主力，但其中不乏30岁以下的青年购买客户。
另外，值得注意的是，产品封闭期5年，可以实现更好的跨周期投资，实现相对更加稳健的投资回报。同时，产品考虑到投资人需求，兼顾了灵活性，从成立日后第6个月起，可根据投资情况按季分红。
招银理财方面介绍，通过养老理财配置，帮助客户提前做好未来资金规划，传递养老理财“未雨绸缪、未来可期”的配置理念；实现长期养老规划的破冰。
实际上，早在2020年7月，招商银行便正式发布“金葵花丰润人生”综合服务体系，旨在提供贴近需求的金融和非金融综合服务。其中，招银理财创设的“月月分红”颐养丰润系列产品，主打低波动策略，产品定期分红补充生活所需，共募集超千亿资金。
未来，招银理财将继续丰富养老产品线，后续拟继续设计推出目标风险混合类策略产品、目标日期混合类策略产品作为试点养老理财产品方向。
具体而言，前者在投资策略方面，将根据投资者差异化的风险承受能力设置多梯度的目标波动率，每只产品将围绕特定波动率进行资产配置，并采取有效措施控制风险，以匹配不同风险偏好投资者的需求。
后者为一站式养老规划解决方案的产品，以追求养老资金长期稳健增值为目的；通过设置下滑曲线，科学地逐年降低投资风险，符合养老投资随年龄增长而风险降低的要求。
真养老理财产品市场起步
根据第七次人口普查数据，我国65岁及以上人口数量为19064万人，占13.5%。人口年龄结构向深度老龄化社会逼近。
在养老金架构发展方面，建信理财总裁谢国旺曾表示，国家养老金体系基本依赖于基本养老保险和企业年金，尤其是基本养老保险“一枝独秀”，承压过大，养老金体系的长期健康发展面临挑战。
2021年9月，银保监会发布《关于开展养老理财产品试点的通知》，以养老金融产品完善我国多层次、多支柱的养老保险体系，加快养老保障第三支柱建设，“四地四家机构”养老理财产品试点业务即将开启，有助于实现养老资金长期稳健增值。
12月6日，工银理财、建信理财、招银理财和光大理财四家试点机构首批养老理财产品，在武汉、成都、深圳、青岛四地正式发售。产品均为五年期封闭运作，业绩比较基准5%-8%之间。
在产品风险等级上，四款产品均为中级及中低级风险。除工银理财“颐享安泰”产品风险等级为R3中风险外，其他三只产品均为R2中低风险，符合养老金融产品稳健的要求。
在产品配置上也以固收类为主，其中工银理财、建信理财、招银理财产品均为固收类，光大理财产品则为混合类。
光大银行金融市场部宏观研究员周茂华对《华夏时报》记者表示，首批养老理财产品推出标志我国“真”养老理财产品市场起步，为市场树立产品“样板”。
周茂华提出，相比于普通理财产品，首批养老理财试点产品收益相对稳健，期限长，产品设计、风险管理、投资策略、信息披露要求更为严格。养老理财产品更适合一些具有养老金投资需求，对流动性偏好相对不高，偏向稳健收益的投资者。另外，首批养老理财试点产品无疑是最为标准、规范的。
目前，四家理财公司均表示将逐步丰富养老理财产品线。其中，工银理财方面表示，除此次发行的封闭式产品外，工银理财后续将布局开放式产品，以满足投资者对于不同形态养老产品的需求。同时，根据试点期产品销售运作情况不断优化产品方案。
中国银行海南金融研究院高级研究员王少辉表示，在养老金融市场上，养老理财、养老基金、年金型保险产品，三类产品各有优势，形成了较好的互补，可以满足投资者对不同形态养老产品的需求。商业银行有庞大的养老客群，养老理财产品的推出，为商业银行建立养老金融生态圈提供了产品支撑。
中信证券FICC首席分析师明明建议，在养老理财产品选择上，投资者需要根据自身实际情况进行选择。首先，要考虑自身养老需求，判断是否需要进行长期养老投资。同时，要考虑自身的资金情况，选择适合自己的投资方式。此外，要结合自身风险偏好，关注养老理财产品的风险收益特征，选择风险情况相匹配的产品进行投资。
