目标价降至16港元研报掘金｜华泰证券：下调中国中铁目标价至4.9港元 次季纯利不及预期

研究报告指，上半年收入及纯利按年跌7.8%及12.1%，次季纯利按年跌18.7%至68亿元，差过该行预期，主要是收入下滑、费用短期刚性导致利润率同时下跌。该行考虑到传统基建投资放缓，下调公司今年至2026年的纯利预测至316亿元人民币、308亿元人民币及302亿元人民币。而因为公司拥有丰富铜矿资源，有望受益于资源商品价格上升，予公司今年3.5倍市盈率，目标价由5.66港元降至4.9港元，维持“增持”评级。