第一上海证券8月19日发布公告。维持目标价7.6港元，买入评级：中国联通积极推动网络向新、技术向新和服务向新，以新融合拓展新场景创造新增长。公司两大业务规模价值双增长，派息分红比例持续提升，预计未来派息分红比率将逐步提升至70%的水平。考虑到当前宏观经济面临的客观压力，公司产业数字化业务增长放缓，我们下调了公司2024-2026年的营业收入预期，对应3.8%/3.7%/3.6%的增长。考虑到公司基本面稳健、利润持续释放以及潜在的分红比率提高，给予公司2024年利润的10倍估值,对应目标价7.6港元，维持买入评级。
